Eliminar opções comerciais

Lavar vendas e opções A regra de venda de lavagem pode ser aplicada a transações envolvendo opções de estoque. As opções apresentam dois tipos diferentes de problemas em conexão com a regra de venda de lavagem. Primeiro, se você vender ações em prejuízo, você pode transformar essa venda em uma venda de lavagem mediante negociação em opções. E em segundo lugar, as perdas das próprias opções podem ser as vendas de lavagem. Comprar opções de chamada Se você vender ações em uma perda, você terá uma venda de lavagem (e não será capaz de deduzir a perda) se você comprar ações substancialmente idênticas no período de venda de lavagem de 61 dias, consistindo no dia da venda, o 30 Dias antes da venda e 30 dias após a venda. Você também terá uma venda de lavagem se, dentro do período de venda de lavagem, você entrar em um contrato ou opção para comprar ações substancialmente idênticas. Exemplo: em 31 de março você vende 100 ações da XYZ com uma perda. No dia 10 de abril você compra uma opção de compra no estoque XYZ. (Uma opção de compra oferece o direito de comprar 100 ações.) A venda em 31 de março é uma venda de lavagem. Não importa se a opção de compra está no dinheiro. Esta é uma regra automática. Se você comprar uma opção de compra neste período, você terá uma venda de lavagem. E isso é verdade mesmo se você nunca exerce a opção e adquire o estoque. Opções de venda de venda Você também pode transformar uma venda de estoque em uma venda de lavagem vendendo opções de venda. Esta regra não é automática. Aplica-se apenas se a opção de venda é profunda no dinheiro e não há um padrão preciso em relação a quando uma opção de venda é suficientemente profunda no dinheiro para que a regra se aplique. A regra aplica-se se aparecer, no momento em que você vende a opção de venda, que não há probabilidade substancial de que expirará sem exercicio. Nessa circunstância, vender a opção de venda pode ser aproximadamente equivalente à compra do estoque. Exemplo: em 31 de março você vende 100 ações da XYZ com uma perda. Em 10 de abril, você vende uma opção de venda dando ao titular o direito de vender-lhe 100 ações da XYZ a um preço substancialmente maior do que o preço de mercado atual do estoque. A venda em 31 de março é uma venda de lavagem. Como vendedor de uma opção de venda que é profunda no dinheiro, você participa do movimento ascendente e descendente do preço das ações, a menos que o preço se mova mais alto do que o preço da opção. Se o preço da opção for alto o suficiente, as chances de isso acontecer são pequenas, e você simplesmente encontrou uma maneira diferente de continuar seu investimento no estoque. As Perdas no Congresso de Opções alteraram a regra de venda de lavagem em 1988 para que ela se aplique diretamente a contratos ou opções para comprar ou vender ações ou títulos. Isso significa que você pode ter uma venda de lavagem quando você fechar uma posição de opção em uma perda, se você estabelecer uma posição de substituição dentro do período de venda de lavagem. O Tesouro ainda não emitiu regulamentos sob esta regra, e uma série de perguntas permanecem sem resposta. A maioria disso é a questão de saber quando uma opção é substancialmente idêntica a outra opção. Até que o Tesouro decida emitir regulamentos ou outras orientações, nem eu nem ninguém podem dizer exatamente como a regra de venda de lavagem se aplica a perdas em opções. Mas há uma boa regra que deve dizer quando você está seguro e quando estiver no gelo fino. Se as posições que você adquiriu dentro do período de venda de lavagem permitem que você participe nas mesmas mudanças de mercado de cima e de baixo como posição que produziu a perda, há uma chance de o IRS dizer que você tem uma venda de lavagem. Se não for esse o caso, você deve estar seguro. Suponha que você tenha vendido uma opção de compra em uma perda. A compra de outra opção de compra no mesmo estoque dentro do período de venda de lavagem pode ser vista como uma venda de lavagem, mesmo que a nova opção de compra tenha uma expiração diferente ou um preço de exercício diferente. O IRS pode afirmar que você tem uma venda de lavagem se você comprar ações XYZ, especialmente se a chamada estava no dinheiro quando você vendeu. Da mesma forma, você também pode ter uma venda de lavagem se você escrever uma opção de venda profunda no período de lavagem. Em contrapartida, você não deve ter uma venda de lavagem se você vender uma opção de compra com prejuízo e também escrever uma opção de venda no dinheiro ou fora do dinheiro. A opção de chamada longa e a opção de colocação curta são posições otimistas, mas a opção de colocação curta não permite que você participe da vantagem. Essas observações são simplesmente minha interpretação e não refletem necessariamente a interpretação do IRS ou do Tesouro. O que é mais, outros profissionais de impostos podem ter uma opinião diferente sobre essa questão. Infelizmente, não há nenhum sinal de que a orientação oficial sobre essas questões será próxima no futuro próximo. Negociação de lavagem do negócio O que a Wash Trading significa comercialização de lavagem refere-se à compra de ações através de um corretor e à venda das ações através de outro corretor. O comércio de lavagem não é legal, pois é realizado para manipular o mercado e encorajar outros investidores a se mudar para uma posição de compra. Uma rápida reviravolta nas posições não é considerada operação de lavagem, desde que a transação crie risco de mercado para o comerciante e altere sua posição de mercado. BREAKING DOWN Wash Trading Também conhecido como ônibus de ida e volta, o ato de negociação de lavagem permite aos comerciantes comprar ações e depois vendê-los, dando a aparência de compras e vendas, mas o comerciante não possui nenhum risco de mercado ou mudança na posição de mercado . A Lei de Câmbio de Mercadorias O Commodity Exchange Act (CEA) estabelece regulamentos para a negociação de futuros de commodities nos Estados Unidos. Sob o CEA, o comércio de lavagem é ilegal. O CEA foi aprovado em 1936 e foi alterado várias vezes desde a sua criação. Ele substituiu a Lei do Futuro do Grão de 1922. Esta Lei fornece o quadro legal sob o qual opera a Commodity Futures Trading Commission (CFTC). O CFTC foi criado em 1974 como resultado do CEA. Uma venda de lavagem é completamente separada da comercialização da lavagem. Uma venda de lavagem é a venda de uma garantia, como ações ou títulos, com prejuízo. O mesmo, ou quase o mesmo, a segurança é então recomprado rapidamente, dentro de 30 dias, antes ou depois da venda. As vendas de lavagem são usadas como garantia para a dívida de margem que devem ser aprovadas pelo Federal Reserve Bank. Além de um comerciante comprando de volta a mesma garantia dentro do prazo de 30 dias, uma venda de lavagem também é aprovada se o comerciante adquire uma garantia idêntica em um comércio tributável ou adquira uma opção ou contrato para comprar a mesma garantia que foi vendida. Os regulamentos em torno das vendas de lavagem são projetados para proteger um investidor que carrega uma perda subjacente e, em seguida, quer reivindicá-lo como uma dedução fiscal no ano fiscal atual. A segurança é recomprada com a intenção de recuperar seu valor anterior, com a ocorrência de impostos no futuro ano. Em certos códigos tributários nos Estados Unidos, regulamentos fiscais estão em vigor para evitar a prática de vendas de lavagem. Sob as regras de venda de lavagem, a perda não permitida é adicionada à base do título recomprado, a perda na venda não pode ser cobrada em impostos e o período de detenção no estoque recomprado inclui o período de retenção no estoque que foi vendido. Exemplo de venda: um investidor compra 100 ações da Nutrisystems (NTRI) em 81420Y1 e 100 ações no 92420Y1 para um total de 200 ações. No 12220Y2, o investidor compra mais de 100 ações, no 21520Y2 ele vende 200 ações e depois compra mais 100 em 21920Y2. Este exemplo é parcialmente retirado de negociações reais ao usar uma estratégia de investimento em chamadas cobertas. Ignoraremos o efeito das chamadas cobertas para este exemplo. Aqui estão as consequentes ramificações de impostos: se você quiser evitar as regras de venda de lavagem, particularmente quando opções de negociação, você precisa saber qual é uma segurança substancialmente idêntica e se ela se aplica à venda de perda. O termo substancialmente idêntico não está definido no Código ou Regulamento da Receita Federal. Obviamente, vender 100 partes da Apple com uma perda e substituí-la por 100 partes da Apple dentro da janela de 61 dias (30 dias antes e 30 dias depois) é uma venda de lavagem. O mesmo é verdadeiro para as opções. Se você vende uma Apple Jan 2017 550 Call em uma perda, então recompra essa mesma opção dentro do prazo restrito - seria aplicável para colocar também - você teria uma venda de lavagem. Mas e quanto ao mix de estoque e opções, ou opções com diferentes ataques e expirações, ou substituindo estoque com um ETF. Estas são apenas algumas das possíveis armadilhas, mas clique aqui para examinar isso ainda mais. Nota: A perda não foi para sempre. Quando o investidor não possui mais essa garantia por mais de 30 dias, a perda suspensa pode ser usada contra outros ganhos ou deduzidos contra a receita ordinária de acordo com as regras de perda de capital. Wash Sales é definitivamente o inimigo do traderinvestor por isso é discutido extensivamente neste site.